санкции

Как снизить риск санкций в ВЭД, используя "модель 4 звеньев"?

Автор - Татьяна Винницкая

Санкции отменить нельзя. Но канал, по которому они до вас доходят, можно продублировать, тем самым снизив степень угрозы. Этот принцип лежит в основе системы управления рисками ВЭД в современных реалиях.

Отказ в проведении платежа по формально законному контракту часто обосновывают опасениями вторичных санкций - не озвучивая причин и не давая пояснений. Риски теперь - это не разовый форс-мажор, а фоновый фактор ВЭД. Поэтому сегодня управлять приходится не отдельными событиями, а устройством самих связей: платёжных, логистических, кадровых и технологических. Разберемся, как это делать.

Нужна практическая настройка системы управления рисками ВЭД? На стратегической сессии разберем вашу ситуацию и выработаем конкретные управленческие решения! Оставьте заявку на https://vinnitskaya.expert/

Риски в ВЭД сегодня

Классически риск - это вероятность некоего события: пожара, дефолта контрагента, колебаний курса валют.

Но сегодня риск правильнее понимать как свойство связи между участниками: между продавцом и покупателем, банком и клиентом, страной выезда работника и страной работы.

Отсюда практический вывод: источник риска вы почти никогда не сможете устранить. Это перманентный фактор.

Санкционные решения, изменение таможенных правил, настроения банков третьих стран, цены на сырье - все это находится вне вашего контроля.

Поэтому если вы будете тратить управленческое усилие на источник риска, чаще всего они будут потрачены впустую. Эффективным воздействие будет только на уровне связи и звена, через которые конкретный риск до вас доходит.

Как риск “находит” бизнес? Модель четырёх звеньев

Универсальная модель передачи шока состоит из четырёх звеньев:

Источник риска. Это может быть санкция, изменение таможенных правил, разрыв платежного канала, логистический сбой.
Внешнеэкономическая связь - торговый контракт, инвестиционное соглашение, кооперационная цепочка.
Уязвимое звено в поставке, подверженное риску. Это банк-корреспондент, пункт пропуска, единственный поставщик или технологическая зависимость.
Последствия шока - остановка производства, рост цен, потеря рабочих мест, падение доходов.

При этом сами риски при ВЭД со странами СНГ по источникам своего возникновения делятся на внешние, внутренние и системные.

Особое внимание нужно уделить банковскому де-рискингу. Под ним понимается самостоятельное сокращение банком рискованных операций даже при отсутствии прямого запрета. То есть, банк решает, проводить ли платеж или нет, основываясь не на норме права, а по собственному усмотрению.

Кейс: как сделать риск вторичных санкций управляемым

Давайте разберем пример: как применить описанную выше модель 4 звеньев. Для этого возьмем такой канал движения денежных средств, как переводы граждан стран СНГ, занятых на работе в России.

Разложим типичную формулировку “риск вторичных санкций” на отдельные составляющие

Источник. Банки третьих стран опасаются блокировки за «значимые сделки». Такая угроза в отношении иностранных финансовых институтов закреплена в Указе Президента США № 14114 от 22.12.2023. По наблюдениям практиков, банки Казахстана, Кыргызстана, Турции, ОАЭ и Китая ужесточили комплаенс и нередко отказывают даже по формально законным операциям.
Внешнеэкономическая связь. Переводы трудовых доходов - критически концентрированный канал. В Кыргызстане более 90% валового притока переводов приходится на Россию, а в Узбекистане переводы в 2025 году дали 21% совокупных доходов населения.
Уязвимое звено. Отсутствие дублирующего официального канала.
Последствия. Переводы и сама занятость уходят в неформальный сектор, мониторинг становится невозможным. В результате, растут социальные риски, а у страны-партнера падают доходы населения.

После проведенного анализа и разбора появляется понимание, где именно нужно внедрять изменения - создавать дублирующий канал и легализовывать занятость. При этом событийная формулировка (риск вторичных санкций) такого вывода не давала.

Отсюда главное правило: санкции - не риск. Риск в том, что у вас есть только один канал внешнеэкономической связи. А раз он единственный, то до вас этот риск обязательно дойдет.

Анализ рисков в ВЭД. Три частые ошибки.

Прежде чем предпринимать действия по снижению риска, его нужно правильно описать. В анализе чаще всего встречаются три ошибки.

Ошибка 1. Событие принимается за риск. Формулировка “риск вторичных санкций” не содержит управленческого решения: в ней нет ни канала, ни звена, ни меры.

Корректная формулировка всегда включает связь: например, “риск прекращения расчетов по каналу X из-за ужесточения комплаенса банка Y”. Если из формулировки риска не вытекает ответственный и мера, это не риск.

Ошибка 2. Оценивается “страна вообще”. Страновые рейтинги усредняют и скрывают точки разрыва. У страны может быть благоприятная макростатистика при критической зависимости от одного компонента, одного транзитного коридора или одного банка-корреспондента.

Уязвимость нельзя усреднить. Неважно, что в среднем все выглядит неплохо: если есть хотя бы одно слабое место, именно оно определяет, насколько система беззащитна.

Ошибка 3. Считается только прямой ущерб. Прямые потери видны сразу и обычно компенсируются. Вторичные (рост цен, отложенные инвестиции, сокращение занятости, падение доходов населения) растянуты во времени, распределены между разными ведомствами и поэтому недооцениваются системно.

Критические зависимости в ВЭД

Вместо рейтинга стран анализировать нужно критические зависимости.
Критическая зависимость это связь, разрыв или ухудшение условий, которое нельзя компенсировать в приемлемый срок и по приемлемой цене.

Чтобы критичной не оказалась вообще любая связь, до анализа нужно задать два параметра: допустимое время переключения на альтернативу/резерв и допустимую стоимость перехода.

Девять типов зависимостей и признаки их критичности:

Импортируемый товар: нет аналога и запаса.
Поставщик: единственный источник, аффилированный с одной юрисдикцией.
Рынок сбыта: более половины экспорта отрасли идёт на один рынок.
Технология: иностранное ПО, лицензии и сервис, без которых нельзя обслуживать оборудование.
Платёжный канал: единственный банк-корреспондент или маршрут.
Транспортный маршрут: один транзитный коридор, в том числе через третью страну.
Инвестиционный источник: один внешний источник финансирования проекта.
Кооперационная цепочка: каждый переход границы в производственном цикле это точка отказа.
Трудовой ресурс и канал мобильности: единственная страна-поставщик или страна-получатель рабочей силы.

Девятый тип в стандартных методиках оценки странового риска, как правило, отсутствует: трудовую мобильность считают предметом социальной политики, а не внешнеэкономического анализа. Это “слепая зона”, и о ней надо говорить отдельно.

Диагностика критических зависимостей в вашей ВЭД: платежных каналов, логистических маршрутов, поставщиков, рынков сбыта, технологий и кадровых цепочек. На выходе — карта единых точек отказа, оценка сроков и стоимости переключения и перечень работающих альтернатив. Оставьте заявку на https://vinnitskaya.expert/

Как оценить связь и найти уязвимое звено

Чтобы понять, насколько опасна связь, ее нужно измерить. Для этого применяется пять характеристик. Каждую из них можно использовать для регулярного мониторинга.

Концентрация: доля крупнейшего участника, контрагента, страны или канала (индекс Херфиндаля-Хиршмана).
Заменяемость: сколько реальных, а не заявленных альтернатив прошли проверку.
Срок переключения: сколько дней, месяцев или лет уйдёт на переход.
Стоимость перехода: во что обойдётся смена канала, включая потери переходного периода.
Наблюдаемость: видите ли вы состояние канала в реальном времени и с какой частотой.

Уязвимое звено цепочки - то, где нет резерва: ни второго канала, ни запаса времени, ни запаса ресурса. Это может быть единственный банк-корреспондент, один транзитный коридор, единственный поставщик критического компонента, одна принимающая или направляющая страна для рабочей силы.

Признаки такого звена:

нет проверенной альтернативы (не заявленной, а протестированной);
срок переключения больше допустимого простоя;
звено находится в юрисдикции третьей стороны, чьи решения вы не контролируете;
его состояние известно с запаздыванием;
оно обслуживает сразу несколько цепочек, и его отказ умножается.

Ключевое понятие здесь - “единая точка отказа”. То есть, отказ одного элемента останавливает всю цепочку. Задача управления в том, чтобы устранять единые точки отказа, а не снижать общую вероятность неприятностей.

Как рассчитать тяжесть риска в ВЭД?

Тяжесть риска можно описать простой формулой:

Тяжесть риска = вероятность события × уязвимость связи × масштаб последствий (прямых и вторичных).

Множители в этой формуле имеют разную степень управляемости - они отражены в таблице.

Из приведенной формулы следуют три практических вывода.

Множители перемножаются, поэтому обнуление любого из них обнуляет риск. Мера, снижающая уязвимость, эффективна даже при неизменной вероятности события.
Наиболее управляем второй множитель, а усилия чаще всего направляют на первый. Это главный источник неэффективности.
Масштаб последствий - это зона прямой ответственности, амортизаторы снижают ущерб от уже случившегося шока.

Типичные цепочки рисков в ВЭД

На практике риски выстраиваются в связки - в каждой из них один сбой запускает следующий. Поэтому эффективное управление возможно не на уровне отдельных рисков, а на уровне их цепочек.

По сути, мы получаем “эффект домино”: санкция блокирует платёж, платёж задерживает поставку, задержка срывает весь контракт.

Рассмотрим шесть типовых контуров рисков в ВЭД со странами СНГ.

Санкционный контур

Вторичные санкции приводят к избыточному комплаенсу (overcompliance) - банки блокируют операции без доказательств нарушения.

Показателен пример Кыргызстана. В 2026 году ЕС в рамках 20-го пакета санкций он впервые применил инструмент противодействия обходу ограничений в отношении третьей страны и запретил экспорт в Кыргызстан станков с ЧПУ и радиооборудования из-за риска реэкспорта в Россию. Под ограничения тогда же попали и два кыргызских финансовых учреждения.

Этот прецедент повышает вероятность проверок и издержек даже по законным сделкам.

Платёжный контур

Разрыв корреспондентских связей блокирует платежи, поставки задерживаются, контракты срываются. Ответом рынка стали расчёты в национальных валютах, но у этого решения своя цена (об этом ниже).

Логистический контур.

Переориентация маршрутов повышает издержки: по оценке автора, поставки дорожают на 10-15%. Пример - Средний коридор (Транскаспийский международный транспортный маршрут, ТМТМ): в 2025 году по нему перевезли около 4,1 млн тонн, а срок доставки сократился с 28–32 до 13–17 дней.

Однако объём 2025 года оказался ниже показателя 2024 года (около 4,5 млн тонн), то есть и такой коридор ограничен пропускной способностью.

Таможенный контур.

Цифровизация вызывает технические сбои и сохраняющиеся задержки; пример: внедрение системы электронного транзита e-Tranzit в Кыргызстане.

Регуляторный контур.

Непредсказуемость правоприменения ведет к одностороннему изменению условий контрактов и росту операционной неопределённости.

Кадровый контур.

Дефицит квалификаций делает невозможным запуск проектов и создаёт зависимость от иностранного персонала. Особенно остро это проявляется в капиталоёмких проектах, где нужно много узких специалистов, а выпускают их единицы.

Выстрою управление рисками на уровне цепочек. Подбор конкретных решений под вашу ситуацию, дублирование расчетных каналов, резервные логистические маршруты, сценарии переключения. Оставьте заявку на https://vinnitskaya.expert/

Принцип замещения рисков в ВЭД

Управление риском почти никогда не устраняет его. Но способно “обменять” один риск на другой, менее тяжелый. При этом важно, чтобы этот обмен был осознанным.

Яркий пример - расчёты в национальных валютах. Во взаимных расчётах за экспорт и импорт товаров и услуг между странами ЕАЭС доля платежей в валютах союза в 2025 году достигла 93,5% (данные Евразийской экономической комиссии).

Что это дало?

снят риск блокировки расчётов в валютах недружественных юрисдикций;
снижена зависимость от внешней платёжной инфраструктуры;
снижен риск конфискационных мер.

Но возникли и новые риски:

Курсовой риск по менее ликвидным валютам;
Накопление «запертых» остатков национальных валют при несбалансированной торговле;
Ограниченная глубина рынка хеджирования.

Из этого следует важный вывод: рост показателей интеграции не означает снижения рискованности - просто изменилась сама структура риска.

Инструменты повышения устойчивости ВЭД

При управлении рисками в ВЭД главная цель - не полное отсутствие риска (это невозможно), а устойчивость цепочки. При том же событии шок гасится “по дороге”, потому что у вас есть альтернативный маршрут, второй канал расчётов, второй источник кадров и резерв времени.

Инструменты повышения устойчивости ВЭД можно разделить на общие и отраслевые.

Общие инструменты внешнеэкономической устойчивости

Диверсификация связей, маршрутов, рынков сбыта и источников поставок. Критерий работоспособности не наличие альтернативы на бумаге, а проверенная альтернатива с известным сроком и стоимостью переключения.
Альтернативные механизмы расчётов и поставок: дублирующие банковские каналы, расчёты в национальных валютах, агентские и клиринговые схемы, резервные логистические коридоры.
Развитие инфраструктуры и производственной кооперации: пропускная способность пунктов пропуска, транспортные коридоры, локализация критических звеньев, совместные производства, сокращающие число переходов границы.
Координация национальных и межгосударственных мер: согласование регулирования в рамках ЕАЭС и СНГ, обмен информацией, совместные механизмы раннего предупреждения. Это важно, потому что уязвимое звено часто находится вне национальной юрисдикции, и односторонние меры его не закрывают.

Инструменты для рынка труда и занятости

Организованный набор по межгосударственным соглашениям: перевод потока из ненаблюдаемого канала в наблюдаемый и управляемый.
Предвыездная подготовка в стране выезда (языковая, профессиональная, правовая) - снижает и квалификационный риск, и риск социальной напряжённости.
Взаимное признание квалификаций и сближение профессиональных стандартов. Превращает количественный приток в закрытие конкретной кадровой потребности.
Цифровой обмен данными о стаже и социальных правах устраняет уязвимое звено в цепочке обязательств перед работником.
Мониторинг кадровой потребности как система раннего предупреждения дает прогноз потребности по профессиям, сопоставленный со структурой притока.
Поддержка занятости и переобучение для работников экспортоориентированных отраслей и монопрофильных городов. Это работа с третьим множителем, то есть амортизация уже реализованного шока.
Межведомственный реестр рисков с назначенными владельцами звеньев, индикаторами, триггерами и регламентом пересмотра. Это организационная форма, без которой все остальные инструменты остаются разрозненными.

Четыре стратегии реагирования на риск в ВЭД

Для каждого риска, по которому проведен анализ, выбирается одна из четырех стратегий.

Избежать. То есть, отказаться от деятельности, порождающей риск (например, от расчётов через юрисдикцию с неприемлемым комплаенс-риском). Правда, избегание часто означает отказ от самой цели, поэтому в межгосударственном сотрудничестве редко применимо.
Снизить - уменьшить вероятность или уязвимость (дублировать платёжные каналы, диверсифицировать страны оргнабора, создать запас времени). Ограничение: затраты нужно нести до наступления события, и обосновать их бюджетно трудно.
Разделить или передать: страхование, межгосударственные соглашения, распределение обязательств, гарантийные механизмы. Здесь тоже есть нюанс: фактически, при этой стратегии передается ущерб, но не ответственность перед человеком.
Принять риски осознанно. В этом случае риск оставляется “как есть” - при этом понимается его масштаб и проводится резервирование (например, принимается остаточный курсовой риск при наличии резерва и плана реагирования). Но важно понимать: такой подход допустим только при оцененном ущербе.

Применяя любую из этих стратегий важно учесть следующие принципиальные замечания.

Во-первых, ваша цель - не устранить все риски, а повысить устойчивость, потому что попытка убрать всё ведёт к параличу решений и к “риску упущенных возможностей”, который не виден ни в одном реестре.

Во-вторых, осознанное принятие риска - это полноценное управленческое решение, а не бездействие. От игнорирования оно отличается тремя признаками: оценённый ущерб, назначенный владелец и подготовленный план реагирования.

Наконец, третье - любая предпринятая мера вносит собственный риск. Например, ужесточение контроля повышает формализацию и удлиняет процедуры: это может вытолкнуть часть потока в неформальный сектор. Поэтому оценка риска самой меры обязательна.

Алгоритм управления рисками в ВЭД

Чтобы ваша система управления рисками в ВЭД со странами СНГ (и не только) работала, нужен единый шаблон разбора.

Для каждой критической цепочки заполните девять полей:

Источник риска.
Связь и её характеристики (концентрация, заменяемость, срок и стоимость переключения, наблюдаемость).
Уязвимое звено.
Прямые последствия.
Вторичные последствия для занятости и доходов.
Владелец риска.
Индикатор раннего предупреждения: что измеряем и с какой частотой.
Триггер.
Мера по каждому из трёх множителей тяжести.

Процесс в целом укладывается в логику международного стандарта ISO 31000 (в России действует ГОСТ Р ИСО 31000).

Он состоит из шести шагов.

Сквозной процесс коммуникации особенно важен там, где цепочка шока проходит через несколько подразделений или ведомств.

Из принципов ГОСТ Р ИСО 31000 особенно важны следующие четыре, которые наименее очевидны на практике.

Интегрированность. Оценка риска должна быть встроена в каждое решение, а не оформляться отдельным документом после него.
Учет человеческого фактора. Решение банка будет определяться не нормой права, а его собственным пониманием тяжести рисков.
Наиболее точная и актуальная информация из имеющейся (при признании её неполноты). Дело в том, что полных данных по рискам внешнеэкономической деятельности СНГ не будет никогда - работать придется с учетом этого ограничения.
Непрерывное улучшение реестра рисков. Устаревший реестр опаснее, чем его отсутствие - он создает ложную уверенность.

Почему риски в ВЭД трудно увидеть заранее

Чем раньше риски ВЭД будут выявлены - тем лучше. Но на практике их очень сложно распознать заранее по следующим причинам.

Проблемы данных: статистика стран СНГ несопоставима, торговые данные зеркально расходятся, часть потоков (неформальная занятость, неформальные переводы) вообще не наблюдается, причём их доля растёт именно при реализации риска.
Проблемы методологии: рейтинги усредняют, вероятностные методы плохо работают с дискретными политическими решениями, а в кризисе связи, казавшиеся независимыми, реализуются одновременно.
Институциональные проблемы: цепочка проходит через несколько ведомств и подразделений, средние звенья не видит никто, а у многих звеньев нет назначенного владельца. Риск без владельца не управляется, независимо от качества анализа.

Хотите снизить риски в ВЭД в вашей цепочке импортных поставок? Выполню все под ключ - банковский комплаенс, проверка поставщиков, подбор или корректировка логистического маршрута, прохождение таможни. 28 лет опыта.

Оставьте свои контакты для обсуждения деталей на https://vinnitskaya.expert