Международный лизинг - один из немногих финансовых инструментов, который одновременно решает задачи финансирования, управления активами и развития внешнеэкономической деятельности.
Для российских компаний - как импортёров оборудования, так и экспортеров техники - он открывает возможности, которые не может дать банковское кредитование.
Но эффект от сделки зависит от того, насколько грамотно выстроена ее юридическая, налоговая, таможенная и валютная структуры.

В этой статье разбираем, как работает международный лизинг в российской практике, какие схемы применяются чаще всего и что нужно проверить до подписания договора.

Международный лизинг в российской практике - это лизинговая сделка, в которой хотя бы одна из сторон является нерезидентом, а объект сделки нередко связан с трансграничной поставкой, валютными расчётами и таможенным оформлением.

Преимущество международного лизинга - в возможности приобретения оборудования, транспорта и иных основных средств без немедленного крупного капитального вложения со стороны пользователя имущества. Одновременно его можно использовать как форму привлечения иностранных инвестиций и способ структурировать сделку более гибко, чем при банковском кредите.

В российском праве лизинг традиционно делится на внутренний и международный.
Международным считается тот случай, когда лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Российской Федерации.

Этот факт сразу усложняет заключение сделки, ведь теперь она включает в себя не только соблюдение норм договорного права и налогового регулирования. К ним добавляется также валютный контроль и правила ВЭД.

Для российского бизнеса международный лизинг актуален в обеих ролях:

1. Когда российское юридическое лицо выступает лизингополучателем и привлекает зарубежное оборудование;
2. Когда российское юридическое лицо само выступает лизингодателем и финансирует передачу имущества иностранному клиенту.

Базовый уровень правового регулирования - нормы Гражданского кодекса РФ о финансовой аренде и Федеральный закон № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», который прямо выделяет международный лизинг как отдельную разновидность по критерию резидентства сторон.

Для международных сделок также важны положения таможенного законодательства ЕАЭС и РФ, нормы налогового законодательства и требования валютного контроля по расчётам между резидентами и нерезидентами.

Дополнительный слой регулирования связан с Конвенцией УНИДРУА о международном финансовом лизинге 1988 года, к которой Россия присоединилась отдельным федеральным законом. При этом российские источники указывают на приоритет норм внутреннего гражданского, налогового, валютного и таможенного законодательства.

Классическая международная лизинговая схема включает трёх ключевых участников:
1. поставщика имущества
2. лизингодателя
3. лизингополучателя

Алгоритм стандартный: лизингополучатель выбирает оборудование и поставщика, лизингодатель приобретает объект у поставщика и передаёт его пользователю на условиях периодических лизинговых платежей.

Если объект ввозится в Россию, то в алгоритм автоматически добавляются:

• таможенное оформление
• уплата таможенных платежей
• проверка условий поставки
• распределение рисков по Инкотермс
• вопросы ввоза и постановки имущества на учёт на территории РФ.

Если же российская компания выступает лизингодателем и передаёт имущество иностранному контрагенту, акцент смещается на экспортную часть:

• защиту платежей
• соблюдение валютного законодательства
• применимое право
• порядок возврата имущества 
• обеспечение исполнения обязательств иностранного лизингополучателя.

Рассмотрим 2 сценария, при которых у российского юридического лица будут разные статусы - лизингополучателя и лизингодателя.

Наиболее распространённый для России сценарий - импортный международный лизинг: российская компания получает в лизинг оборудование, технику или транспорт от иностранного лизингодателя. Такой формат особенно востребован в капиталоёмких отраслях, где бизнесу нужны станки, производственные линии, специализированная техника или транспорт без единовременной полной оплаты актива.

Практическая ценность для российского лизингополучателя складывается из нескольких составляющих:

• доступ к зарубежным технологиям и оборудованию без разового изъятия крупного объёма оборотного капитала;
• возможность согласовать график платежей под сезонность бизнеса, производственный цикл или ожидаемый денежный поток проекта;
• в ряде случаев - более гибкая структура финансирования по сравнению с банковским кредитом, особенно если поставщик, банк и лизингодатель участвуют в единой схеме.

Вместе с тем именно в этой модели концентрируется основная регуляторная сложность: необходимо проверить контракт поставки, лизинговый договор, валютные условия, обязанности по уплате ввозного НДС и таможенных пошлин, порядок принятия НДС к вычету и возможное удержание налога у источника в отношении дохода иностранного лизингодателя.

Вторая модель - экспортный международный лизинг: российская компания сама выступает лизингодателем и передаёт имущество иностранному контрагенту. Такая схема применяется при поставках техники, транспорта, промышленного оборудования и иных активов в страны СНГ, ЕАЭС и на другие внешние рынки.

Для российского бизнеса в роли лизингодателя это не только финансовый инструмент, но и инструмент развития экспорта. Он позволяет расширить воронку продаж, сделать предложение более доступным для иностранного клиента и сохранить контроль над активом на срок сделки - что нередко снижает коммерческий риск по сравнению с классической поставкой в кредит.

При этом у российского лизингодателя возникают собственные задачи: необходимо выбрать юрисдикцию договора и арбитражную оговорку, определить механизм возврата имущества, проверить режим налогообложения платежей в стране клиента, проработать страхование, экспортный контроль, логистику и обеспечение платежей. Без проработки этих условий экспортный лизинг легко превращается из инструмента роста в источник трудно взыскиваемой трансграничной задолженности.

Практическая ценность международного лизинга всегда определяется не только ценой финансирования, но и тем, как структурированы налоговые и таможенные потоки. При ввозе объекта в РФ, как правило, возникают ввозные таможенные платежи и ввозной НДС, а затем требуется корректно определить порядок учёта и вычетов в зависимости от конструкции сделки. Кроме этого, нужно понимать, что при таможенном оформлении следует оформлять процедуру временного ввоза, а не обычный импорт для целей свободной реализации. Также можете изучить информацию про международные расчеты

Если платежи перечисляются иностранному лизингодателю, российская организация должна отдельно анализировать вопрос налога на прибыль у источника выплаты, а также применимость соглашения об избежании двойного налогообложения - если оно действует с соответствующей страной. 

Кроме того, расчёты с нерезидентом подпадают под валютный контроль и требуют правильного оформления внешнеторгового контракта, комплекта подтверждающих документов и соблюдения банковских процедур учёта контракта.

Именно поэтому международный лизинг нельзя оценивать только по номинальной ставке или размеру аванса. В ряде сделок итоговый финансовый результат для бизнеса формируется на пересечении курса валюты, таможенных платежей, налога у источника и стоимости обеспечения.

В открытых источниках реальные международные лизинговые сделки по России описаны, как правило, не в виде полных раскрытых договоров, а как институциональные или типовые кейсы. Это объясняется банковской тайной, коммерческой чувствительностью условий финансирования и тем, что трансграничные сделки редко публикуются с полным набором юридических и финансовых параметров.

Одним из публично упоминаемых исторических примеров является международная лизинговая компания «Евролизинг», созданная в 1991 году при участии Внешэкономбанка СССР, Совморфлота, Госснаба СССР и иностранных партнёров. Этот кейс подтверждает - международный лизинг в России с самого начала развивался как инструмент привлечения импортной техники и оборудования с участием иностранных финансовых партнёров.

Ещё один значимый источник реальных кейсов - обзор МФК (IFC) по рынку лизинга в России за 2000–2001 годы: в нём представлен раздел с примерами лизинговых сделок, включая сделки с импортным оборудованием, иностранными поставщиками и международным финансированием (ряд компаний в обзоре обезличен).
Наиболее активно международный лизинг используется в авиационной отрасли, машиностроении, производстве, а также в трансграничных поставках в рамках СНГ и ЕАЭС.

Международный лизинг полезен российскому бизнесу не сам по себе, а тогда, когда он решает конкретную управленческую задачу. Для лизингополучателя это прежде всего возможность быстрее запустить проект, получить доступ к зарубежному оборудованию и распределить финансовую нагрузку во времени.

Для лизингодателя международный лизинг - инструмент продаж и экспансии на внешние рынки, позволяющий предлагать иностранному клиенту не просто товар, а готовую финансовую упаковку сделки. Такая модель особенно эффективна там, где у покупателя ограничен доступ к кредиту, но есть устойчивый денежный поток, способный обслуживать лизинговые платежи.

На практике российским компаниям имеет смысл рассматривать международный лизинг, когда одновременно соблюдаются три условия:

1. объект действительно критичен для бизнеса и даёт производственный или коммерческий эффект, покрывающий стоимость финансирования;
2. поставка или экспорт актива не могут быть оптимально профинансированы обычным кредитом, либо кредит менее гибок по графику, обеспечению или доступности;
3. компания готова качественно администрировать ВЭД-компонент сделки: контрактную базу, таможню, международную логистику, валютный контроль, налоговую экспертизу и защиту прав по трансграничному спору.

Неважно, в какой роли выступает российский бизнес - проверка структуры сделки должна проводиться заранее. Последующие попытки её исправить обойдутся гораздо дороже.
Поэтому до подписания международного лизингового договора целесообразно проверить следующие блоки.

Для российского лизингополучателя:

• Кто является реальным продавцом, собственником и лизингодателем - и совпадают ли условия поставки, страхования и перехода рисков в договорной связке.
• Кто ввозит имущество в РФ, на ком лежит обязанность по уплате платежей, и сможет ли российская компания корректно принять суммы к вычету.
• Возникает ли налог у источника при перечислении платежей нерезиденту и применимо ли соглашение об избежании двойного налогообложения.
• В какой валюте установлены платежи и как валютный риск влияет на фактическую стоимость проекта.

Для российского лизингодателя:

• Как будет обеспечено взыскание задолженности с иностранного клиента: гарантия, залог, страхование, резервный аккредитив, экспортное агентство или иной инструмент защиты.
• Где находится имущество и насколько реалистично его изъять или вернуть при дефолте контрагента.
• Какое право применяется к договору, где рассматривается спор и будет ли решение исполнимо в стране клиента.
• Какие налоговые и валютные последствия возникнут при получении платежей из-за рубежа и при движении имущества через границу.

Показательный пример того, чем заканчивается игнорирование этих вопросов, - российский авиационный лизинг 2022 года.

К моменту введения санкций более половины российского авиапарка - около 515 самолётов рыночной стоимостью порядка 10 млрд долларов - находилось в лизинге у иностранных компаний.

Договоры были юридически корректны, платежи вносились исправно, однако ни механизм возврата имущества при форс-мажоре, ни исполнимость арбитражного решения на территории России в структуру сделок заложены не были.

Крупнейший лизингодатель AerCap смог вернуть лишь 22 из 135 переданных России самолётов и был вынужден через Высокий суд Лондона взыскивать компенсацию со страховщиков - первоначальный иск составил 3,5 млрд долларов, итоговое возмещение к 2025 году достигло около 2,3 млрд, покрыв лишь часть потерь.

Российские авиакомпании урегулировали ситуацию с помощью льготных займов из ФНБ на 300 млрд рублей.

Этот кейс ярко иллюстрирует: юрисдикционный риск, механизм изъятия актива и исполнимость решения должны прорабатываться до подписания договора, а не после наступления обстоятельств, при которых они становятся критичными.


Таким образом, международный лизинг - это инструмент с высоким потенциалом и столь же высокими требованиями к качеству структурирования сделки. Для российского бизнеса он открывает доступ к зарубежным технологиям и активам с минимальной нагрузкой на капитал, а в роли лизингодателя - позволяет конкурентоспособно выходить на внешние рынки с комплексным финансовым предложением.

Вместе с тем международный лизинг не прощает упрощённого подхода. Экономический результат сделки формируется не только на уровне ставки и графика платежей, но и на стыке таможенного, налогового, валютного и договорного регулирования. Именно поэтому сопровождение такой сделки требует не просто юридической, но и полноценной ВЭД-экспертизы - еще на этапе структурирования, а не после возникновения спора.

Если вы планируете международную лизинговую сделку в роли лизингополучателя или лизингодателя и хотите заранее оценить её структуру, налоговые и таможенные последствия - обратитесь ко мне за предварительным анализом. Так вы сможете обезопасить себя и свой бизнес от непреднамеренных ошибок и значительных затрат, которых можно избежать.